新興能源產(chǎn)業(yè)規(guī)劃呼之欲出“5萬億”或掀投資巨浪
2008年，橫空出世的4萬億經(jīng)濟(jì)刺激政策將上證指數(shù)從1664點推到了3478點。現(xiàn)在，呼之欲出的5萬億投資計劃聚焦于新興能源產(chǎn)業(yè)，又將會在A股市場上掀起怎樣的滔天巨浪？哪些上市公司將成為這一次投資盛宴中的幸運(yùn)兒？
5萬億計劃破繭
市場各方期待已久的新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃在經(jīng)過多次更改和完善后，已經(jīng)進(jìn)入最后審批階段，并有望于今年第三季度正式出臺。7月20日，在2010年上半年能源經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)布會上，國家能源局規(guī)劃發(fā)展司司長江冰透露，新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃已編制完成，正按有關(guān)程序準(zhǔn)備上報國務(wù)院審批。
實際上，新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的出臺早在市場各方的預(yù)期當(dāng)中，但江冰在會上首次提出的5萬億投資計劃仍然引發(fā)了整個A股市場的震動。據(jù)江冰介紹，該規(guī)劃擬在2011至2020年十年間，以開放市場吸引內(nèi)外資的方式，累計增加直接投資5萬億元，發(fā)展內(nèi)地新興能源產(chǎn)業(yè)。業(yè)內(nèi)人士指出，若算上對關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的帶動，整體新能源產(chǎn)業(yè)最終開發(fā)規(guī)模很有可能達(dá)到幾十萬億。
江冰表示，與媒體此前報道的“新能源規(guī)劃”不同的是，新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃不僅包括風(fēng)能、水電和核電等，還包括對傳統(tǒng)能源的升級。該規(guī)劃內(nèi)容主要為先進(jìn)核能、風(fēng)能、太陽能、生物質(zhì)能、地?zé)崮�、非常�?guī)天然氣等新能源和可再生能源，并對新興能源的開發(fā)利用、潔凈煤、智能電網(wǎng)、分布式能源、車用新能源等能源新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用做出了明確部署。
需要指出的是，就在新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃含苞待放之時，我國“十二五”能源發(fā)展規(guī)劃也在編制中。根據(jù)“十二五”規(guī)劃，到2020年非化石能源占一次能源消費(fèi)的比重要達(dá)到15%左右，單位GDP二氧化碳排放強(qiáng)度比2005年要下降40%~45%，這兩個目標(biāo)一定程度上還需要由新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃來承擔(dān)，也從一定程度上體現(xiàn)了規(guī)劃實施的力度。
一位策略分析師表示，我國經(jīng)濟(jì)增長長期依賴大量資源、資金的投入，伴隨著生產(chǎn)材料成本的上升、資源環(huán)境的約束和國際競爭格局的變化，原有的發(fā)展模式迫切需要改善，此次計劃投入5萬億進(jìn)行新興產(chǎn)業(yè)的建設(shè)，具有重大意義。
利好或在中長期
毫無疑問，當(dāng)新型能源產(chǎn)業(yè)5萬億政策從官方人士口中傳出時，一個疑問同時出現(xiàn)在了幾乎所有投資者的腦中——2008年，橫空出世的4萬億經(jīng)濟(jì)刺激政策將上證指數(shù)從1664點推向到了3478點，當(dāng)呼之欲出的5萬億投資計劃聚焦于新興能源產(chǎn)業(yè)之時，又將會在A股市場上掀起怎樣的滔天巨浪？
從市場表現(xiàn)來看，就在利好傳出以后，7月21日包括中核科技（000777，收盤價20.65元）、南玻A（000012，收盤價11.79元）、金風(fēng)科技（002202，收盤價18.50元）、天威保變（600550，收盤價22.49元）等新能源概念股早盤集體飆升。不過在短暫瘋狂之后，市場資金趨于理性，大部分新能源概念股沖高回落，留下一個長長的上影線。
業(yè)內(nèi)人士指出，雖然5萬億這個數(shù)據(jù)振奮人心，但是盲目地將它與4萬億經(jīng)濟(jì)刺激政策劃上等號，甚至僅從數(shù)字和投資范圍來推斷它的影響力將強(qiáng)于4萬億，或是認(rèn)為5萬億投資計劃標(biāo)志著新一輪牛市到來并不準(zhǔn)確，因為兩者之間存在著巨大的區(qū)別，5萬億投資利好更多是在中長期。
一方面，江冰所指的5萬億投資規(guī)劃期為2011~2020年，時間跨度長達(dá)10年之久，平均分配下來，年投資額度在5000億左右，短期內(nèi)推動效果并不明顯；另一方面，2008年推出4萬億政策是為了刺激經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，而這一次5萬億投資計劃更多的是為了推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，達(dá)到了節(jié)能減排的目的。從這一點分析，5萬億投資計劃短期內(nèi)對經(jīng)濟(jì)的刺激、對A股的推動作用將弱于4萬億政策，更多的利好是在中長期。
投資路徑解析
即使5萬億投資計劃短期內(nèi)對市場的影響力有限，但不能否認(rèn)該計劃給中期市場帶來的信心。長城證券分析師周濤表示，新能源振興規(guī)劃自2009年初提出以來，市場期盼已久，本來已有疲態(tài)。但政府官員關(guān)于新興能源振興規(guī)劃上報國務(wù)院表態(tài)的這一時點，恰逢大盤接近歷史低位估值。在一輪反彈正開始進(jìn)行的背景下，新能源的行情必然火爆。
毫無疑問，5萬億投資蘊(yùn)含的投資機(jī)遇是巨大的。據(jù)江冰在會議上透露的消息，規(guī)劃內(nèi)容“主要為先進(jìn)核能、風(fēng)能、太陽能等新能源和可再生能源，并對車用新能源等能源新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用做了明確部署”，這自然成為了政策出臺前，5萬億概念股的選股綱領(lǐng)，也成為諸多業(yè)內(nèi)人士的研究焦點。
據(jù)長城證券的分析，按照我國制定的能源發(fā)展規(guī)劃，大幅度提高核電及可再生能源開發(fā)及供應(yīng)能力成為了必然的選擇。本次5萬億投資中，約有60%將用于核電、風(fēng)電、太陽能等新能源的投資，另外40%的資金將用于傳統(tǒng)能源升級，其中電網(wǎng)投資總額約為5000億元，動力電池汽車補(bǔ)貼可能達(dá)到1萬億規(guī)模，而分布式能源、潔凈煤利用等約5000億元。
國元證券指出，高達(dá)5萬億的巨額投資將大大推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，尤其是核能、風(fēng)能、光伏、潔凈煤、智能電網(wǎng)、車用新能源等核心產(chǎn)業(yè)將迎來巨大的市場空間。在新能源產(chǎn)業(yè)的各子行業(yè)中，重點看好天然氣和風(fēng)電。
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