【案例】注冊資金融資
注冊資金融資在一些大城市已經(jīng)很普遍.如果你要想注冊一家大型的投資公司,注冊資金達幾千萬元,甚至上億元,你又無法一下從母公司抽出這么多資金,那你只好選擇融資去注冊。即便是注冊100萬元注冊資金的公司，你因要從銀行取出現(xiàn)金，然后存入銀行，取現(xiàn)的手續(xù)也是相當麻煩。再加上工商、稅務、公安、技術監(jiān)督等部門的手續(xù)也相當多，所以，一般人都選擇專門從事這一行的中介去操作。
可以說，在部分城市80%的公司注冊是通過融資來解決。一些社會游資專門從事注冊融資這一行業(yè),他們往往與銀行、會計師事務所等部門有較好的關系，工商注冊的程序駕輕路熟，往往一周之內便可辦好所有手續(xù)。注冊資金的多少，與公司所有人承擔的風險大有關系。在貸款、對外融資以及貿易過程中，對方往往看重公司的注冊資金。因此，一些注冊資金偏小的企業(yè)，就會設法增資擴股。這又為注冊融資這一行當增加了新的業(yè)務渠道。更有一種業(yè)務，那便是外資注冊資金到位換照。一般的中外合資公司成立后，因外資遲遲不能到位，所以公司無法開展業(yè)務。公司的實收資本為零。
為了開展業(yè)務，就必須想方設法驗資換照。有港澳社會游資見有利可圖，便專為這類公司打資金。注冊資金融資，在法律上講，有抽逃公司注冊資金之嫌。但法律上講，并不禁止融資注冊公司。問題是成立公司之后，注冊資金不能抽走，使之成為一個空殼公司。融資注冊之后，股東必須近快將注冊資金以現(xiàn)金或相等的資產注入公司，使注冊資金“充實”。只有這樣，公司才是正規(guī)合法。
3、房地產類過橋資金業(yè)務
在房地產金融領域，過橋貸款機制也被廣泛運用于開發(fā)商融資。由于開發(fā)商在拍賣獲取地塊后，尚未完全付清土地出讓金，就無法取得國有土地使用權證，進而無法通過抵押土地向商業(yè)銀行融資。投融資專家張雪奎教授認為，利用金融領域過橋貸款機制，開發(fā)商通過向非銀行的金融機構進行資金借貸，以此借款付清土地出讓款，并利用隨后將土地抵押給商業(yè)銀行的貸款償付這部分過橋貸款，形成“拆東墻補西墻”的格局，避免資金鏈的斷裂。
(1)補交地價類房地產企業(yè)使用過橋資金補交地價款，再用相關土地使用證申請銀行貸款用于償還過橋資金;
(2)再抵押衍生的過橋資金業(yè)務假如某一企業(yè)的房產在A銀行抵押的成數(shù)較低，B銀行愿意給予較高的抵押成數(shù)，使企業(yè)能夠獲得更多的貸款。于是企業(yè)需要先償還A銀行的貸款，從而產生過橋資金的需求。
(3)贖樓業(yè)務在房產買賣中，因大部分房產都處于按揭狀態(tài)，在過戶前需把房產證從銀行贖出才能完成過戶。因而在房產交易活躍時產生大量的贖樓資金的需求。
【案例】支持北京CJ3房地產公司資金過橋案例
案例背景：北京CJ3房地產開發(fā)有限公司成立于2007年，注冊資本：10000萬元。北京CJ3房地產開發(fā)有限公司由原來隸屬于CJ集團的國有企業(yè)轉變?yōu)槊駹I企業(yè)，業(yè)務遍及北京及部分外省市，以建筑類起家的CJ3公司逐漸向地產行業(yè)轉變，其位于回龍觀地區(qū)的房產項目，一經(jīng)推出，銷售良好，公寓項目目前已完成95%的銷售量，底商也正熱銷。同時企業(yè)競拍成功的通州地塊，樓面價為8000元/平米，加上建安成本，預計銷售價格能達到15000元/平米。由于通州新城的開發(fā)以及經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，房產剛性需求旺盛，未來通州房地產行業(yè)應有一個良好的發(fā)展預期。若該公司通州項目能順利開盤，能為企業(yè)發(fā)展帶來良好的前景。
融資需求：憑借多年來優(yōu)秀的經(jīng)營業(yè)績及良好的經(jīng)營信譽使該企業(yè)于2010年3月17日，通過掛牌交易方式以成交價4.7億元摘得位于通州區(qū)新區(qū)的一塊國有建設用地使用權。北京市國土資源局通州分局要求企業(yè)在20個工作日內交齊土地出讓補償款,企業(yè)經(jīng)過一番努力籌已達到自有資金4.3億元,仍缺4000萬元,企業(yè)急需交齊土地轉讓款來確保新項目的啟動，否則將會面臨該項目流產的危機和競地保證金損失。項目報道銀行，銀行同意該企業(yè)土地出讓金付清之后給予貸款。但目前由于抵押物不足銀行規(guī)定不能貸款，于是銀行推薦該企業(yè)通過投資銀行申請過橋貸款。
投資銀行了解到企業(yè)融資需求和經(jīng)營特點，即對企業(yè)的經(jīng)營情況及資金需求展開評估與分析，為企業(yè)度身訂制了短期資金融資方案。此筆短資用款需求4000萬元，用款日期4月8日，期限90天，計劃還款日期不遲于2010年7月8日。
融資方案：
為了確保企業(yè)的正常運作，爭取更大的經(jīng)營利潤空間，投資銀行對該企業(yè)進行深入調查，發(fā)現(xiàn)其運轉正常，銷售穩(wěn)定，而且作為房地產企業(yè)，其具有良好的發(fā)展?jié)摿Α?/P>
結合企業(yè)已進入銷售樓盤剩余待銷售面積的回款預期,考慮到支持企業(yè)新競購地塊開發(fā)貸的信托機構有較強的支持愿望，投資銀行決定以短期融資的形式解決企業(yè)當前面臨的現(xiàn)金流壓力，設定了“公司法人、總經(jīng)理承擔個人無限連帶責任;北京CJ3房地產開發(fā)有限公司、北京YD房地產開發(fā)有限公司承擔第三方連帶責任、辦理企業(yè)法人名下現(xiàn)值4000萬元的3套房產抵押”三項擔保條件，于2010年4月8日為該客戶正式投放了4000萬使用期60-90天的短期資金，企業(yè)將在借款期內通過信托機構發(fā)放的開發(fā)款(即第一還款來源)或企業(yè)現(xiàn)銷項目的收款(即第二還款來源)陸續(xù)歸還投資銀行。
通過這一業(yè)務合作，企業(yè)及時交齊了土地出讓金，有效地保證了新項目按計劃推進。通過投資銀行提供的短期資金業(yè)務，使得企業(yè)抓住了又一次發(fā)展機遇。目前，新項目按照總體規(guī)劃分步實施，企業(yè)已辦出土地證，用于項目開發(fā)的資金來源也如期獲得銀行的審批，3億的項目開發(fā)資金到位，企業(yè)已做好開工前的準備，新機遇的獲得使企業(yè)又處在了新一輪大發(fā)展的起點。
4、票據(jù)融資類資金業(yè)務
(一)開具承兌匯票保證金
(二)開立信用證保證金。
【案例】擺帳過橋資金被騙
擺賬就是指銀主將資金以客戶的名義存入銀行，暫時擺放到客戶的賬上，充當客戶的資產，客戶按照合同付給銀主一定的息差。客戶利用存入銀行資金獲取信任或當作開立信用證、開具承兌匯票的保證金。
杭州的何金入高利貸這行3年，運作一只數(shù)千萬元的“信貸基金” 。基金的一名客戶—杭州一家服裝企業(yè)老板，向基金借了370萬元高利貸，作為銀行到期還貸的過橋資金。由于企業(yè)資金鏈斷裂，借高利貸過多，幾天后此人從銀行續(xù)貸出500萬元便人間蒸發(fā)，名下資產早以離婚等安排悄然轉移。如果這370萬元最后追不回來，放貸者何金需要向“信貸基金”股東們賠付20萬元。眼下杭州城從事高利貸業(yè)務的投資公司、擔保公司、典當行、寄售行、地下錢莊等，據(jù)何金估計不下2000家。由于企業(yè)的跑路潮，許多過橋資金貸出后，老板人間蒸發(fā)，資金也打水漂了。
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