三、貨幣市場利率上升，收益率曲線階段性變化顯著
2010年，貨幣市場利率呈上行趨勢。臨近年底，貨幣市場利率持續(xù)攀升，年末隔夜拆借利率收于4.52%，較年初大幅上升340個基點；7天質(zhì)押式回購加權(quán)平均利率收于5.17%，上升377個基點。全年來看，12月份同業(yè)拆借加權(quán)平均利率為2.92%，比1月份上升176個基點；12月份質(zhì)押式回購加權(quán)平均利率為3.12%，比1月份上升193個基點。
2010 年，銀行間市場國債收益率曲線整體呈平坦化上移趨勢。全年來看大致可分為三個階段：第一階段是年初至8月末，國債收益率曲線呈現(xiàn)短端整體上升而中長端保持穩(wěn)定下行趨勢；第二階段是9月初至11月中上旬，收益率曲線出現(xiàn)了明顯的陡峭化上移走勢，其中中期品種的收益率上行幅度最大；第三階段是11月下旬至年末，短端收益率大幅攀升，收益率曲線總體平坦化上移，不同期限收益率水平都達到2010年以來的最高值。
四、投資者類型更加多元化
截至 2010年末，銀行間同業(yè)拆借市場參與者887家，比2009年末增加33家。銀行間債券市場參與主體10235個，包括各類金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)投資者，以做市商為核心、金融機構(gòu)為主體、其他機構(gòu)投資者共同參與的多層市場結(jié)構(gòu)更加完善，銀行間債券市場已成為各類市場主體進行投融資活動的重要平臺。
2010年，銀行間債券市場參與主體類型進一步豐富，資金集合型投資主體與非金融企業(yè)增加較多。在新增的市場參與主體中，基金新增581個，企業(yè)新增309個，銀行新增54個，信用社新增26 個，非銀行金融機構(gòu)新增11 個，保險機構(gòu)新增4 個。同時，境外中央銀行或貨幣當(dāng)局、香港、澳門地區(qū)人民幣業(yè)務(wù)清算行和跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算境外參加銀行等相關(guān)境外機構(gòu)獲準(zhǔn)進入銀行間債券市場投資試點。
五、商業(yè)銀行柜臺交易量減少，開戶數(shù)量穩(wěn)步增加
2010年，商業(yè)銀行柜臺業(yè)務(wù)運行平穩(wěn)，8家試點商業(yè)銀行開展記賬式國債柜臺交易業(yè)務(wù)。截至2010年末，柜臺交易的國債券種包含1年、3年、7年、10年和15年期五個品種，柜臺交易的國債數(shù)量達到86 只。2010 年商業(yè)銀行柜臺記賬式國債交易量有所減少，全年累計成交41.7 億元，同比減少32.3%。截至2010年12 月底，商業(yè)銀行柜臺開戶數(shù)量達到896 萬戶，較上年增加124萬戶，同比增長16.1%。
六、衍生產(chǎn)品交易保持平穩(wěn)
2010 年，債券遠(yuǎn)期共達成交易967 筆，成交金額3183.4 億元，同比下降51.4%。從標(biāo)的債券來看，債券遠(yuǎn)期交易以政策性銀行債券為主，其交易量占總量的54.5%。從期限來看，以2-7天品種交易量占比最高，為74.4%。
2010年，人民幣利率互換市場發(fā)生交易1.2萬筆，名義本金總額1.5萬億元，同比大幅增長225%。從期限結(jié)構(gòu)來看，1年及1年期以下交易最為活躍，其名義本金總額8579.6億元，占總量的57.2%。從參考利率來看，2010年人民幣利率互換交易的浮動端參考利率包括7天回購定盤利率、Shibor以及一年期定存利率，與之掛鉤的利率互換交易名義本金占比分別為54.5%、40.3%和5.2%，與上年同期相比，以一年期定存利率為浮動端參考利率的互換交易占比有明顯上升。
2010 年，遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易較為清淡，全年共成交20 筆，名義本金額共33.5億元。
七、股票指數(shù)總體下行，成交量下降
2010年，股票指數(shù)總體下行，年末上證指數(shù)收于2808.08點，與2009年末的3277.14點相比，下跌469.06點，跌幅達14.3%。本年，上證指數(shù)最高為3306.75點，最低為2319.74點，波幅為987.01點。
股票市場成交量明顯下降。以上證A股市場為例，全年累計成交金額30.3萬億元，日均成交金額1253億元，較2009年分別減少12.2%和11.5%。交易量變化趨勢與股指走勢基本一致。
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