未來十年不僅是中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)大轉(zhuǎn)型的時(shí)代，也是私人財(cái)富格局急劇變動(dòng)的時(shí)代。2015年中國的家庭財(cái)富總值將達(dá)35萬億美元，成為全球第二高的國家，而通貨膨脹、養(yǎng)老、社會(huì)保障體系、理財(cái)服務(wù)、經(jīng)濟(jì)周期等詞語也將越來越頻繁地進(jìn)入普通人的生活，“財(cái)富管理”這一在歐美福利國家似乎專屬于高凈資產(chǎn)人群的名詞，將可能成為未來十年中國人日常生活中的主題詞。
通過對多家中資銀行及其理財(cái)師的調(diào)研，我們認(rèn)為，中國巨大的私人理財(cái)市場中，中端群體將是本土金融機(jī)構(gòu)未來的制高點(diǎn)和利潤發(fā)動(dòng)機(jī)。在私人銀行領(lǐng)域，外資銀行由于金融危機(jī)中暴露的問題陷入客戶信任危機(jī)，中資銀行因經(jīng)驗(yàn)欠缺稍顯稚嫩，從而導(dǎo)致這一領(lǐng)域服務(wù)端與需求端脫節(jié)，在未來幾年內(nèi)或?qū)⑻幱跍䴘q階段，高端財(cái)富管理領(lǐng)域成為難以企及的金礦。相比之下，未來十年中等收入群體對金融機(jī)構(gòu)提供的全方位理財(cái)服務(wù)需求將空前旺盛，進(jìn)而形成一個(gè)龐大的中端理財(cái)市場。中資銀行如何依托自身的客戶優(yōu)勢，利用外資在私人銀行領(lǐng)域的暫時(shí)停滯以及在中端市場的缺位之機(jī)，奠定自己在理財(cái)服務(wù)市場中的地位顯得尤為緊迫與重要。
值得關(guān)注的是，歐美傳統(tǒng)私人銀行始終將目標(biāo)瞄準(zhǔn)高凈資產(chǎn)人群，核心在于“二八”原則下這些客戶為其帶來的豐厚回報(bào)。而私人銀行高達(dá)35%的年均利潤率，是建基于較高頻度的“一對一”專業(yè)服務(wù)基礎(chǔ)上的。很顯然，如果中資銀行沿用這種模式服務(wù)于數(shù)量龐大的中端客戶群，則服務(wù)收益可能都難以覆蓋人力成本的投入，更遑論盈利了。因此，如何創(chuàng)新服務(wù)模式，分羹中端財(cái)富管理市場，是擺在中資銀行面前的一個(gè)重要課題。
2015年，中國的家庭財(cái)富總值將由現(xiàn)有水平增長111%至35萬億美元，超越日本成為全球第二高的國家。
這是瑞信私人銀行日前發(fā)表的首份《全球財(cái)富報(bào)告》中的預(yù)測。在這份報(bào)告中，瑞信以2010年年中的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，認(rèn)為中國已是全球第三大財(cái)富來源地，家庭財(cái)富總值達(dá)16.5萬億美元，僅次于美國的54.6萬億美元及日本的21萬億美元，較歐洲最富裕的國家法國(12.1萬億美元)高出35%，幾乎等于印度的5倍。
這對中外資財(cái)富管理部門來說無疑是福音。同樣值得關(guān)注的是，2010年10月27日，“十二五”規(guī)劃中明確提出，要努力實(shí)現(xiàn)居民收入增長和經(jīng)濟(jì)發(fā)展同步、勞動(dòng)報(bào)酬增長和勞動(dòng)生產(chǎn)率提高同步，低收入者收入明顯增加，中等收入群體持續(xù)擴(kuò)大，貧困人口顯著減少，人民生活質(zhì)量和水平不斷提高等目標(biāo)。
隨著中國家庭財(cái)富的不斷膨脹以及中等收入群體的持續(xù)擴(kuò)大，未來十年中國財(cái)富管理市場的價(jià)值點(diǎn)在中端市場。
中端：
未來制高點(diǎn)與利潤發(fā)動(dòng)機(jī)
2011年，中國的私人財(cái)富將接近60萬億元，較2007年的36.1萬億元增長66.2%，年化增長率超過13%，高于同期GDP增幅。未來十年，作為中國社會(huì)的中堅(jiān)，中等收入群體面臨通貨膨脹及養(yǎng)老等一系列壓力，對金融機(jī)構(gòu)提供的全方位理財(cái)服務(wù)需求空前旺盛。因此，與歐美等國銀行理財(cái)業(yè)務(wù)利潤來源主要集中于私人銀行業(yè)務(wù)不同，國內(nèi)理財(cái)業(yè)務(wù)的利潤爆發(fā)點(diǎn)將集中在中端客戶。
中端理財(cái)將成主流
貝恩公司(Bain & Company)研究報(bào)告顯示，2009年中國個(gè)人總體持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模已超過50萬億元，而到2011年將接近60萬億元，較2007年的36.1萬億元增長66.2%，年化增長率超過13%，高于同期中國的GDP增幅(圖1)。
即使是在席卷全球的次貸危機(jī)中，全球私人財(cái)富急劇縮水的大環(huán)境，也未能阻止中國私人財(cái)富的增長步伐。美林全球財(cái)富管理(Merrill Lynch Global Wealth Management)與凱捷顧問公司(Capgemini)聯(lián)合發(fā)布的《2010年全球財(cái)富報(bào)告》顯示，全球超富裕人士(持有金融資產(chǎn)逾3000萬美元，其中不包括主要居所、收藏品、消費(fèi)性產(chǎn)品與耐用品)的財(cái)富在2008年遭遇24%的巨額損失，而中國個(gè)人可投資資產(chǎn)總體規(guī)模同比2007年末增加約5%，達(dá)38萬億元。其中，資本市場產(chǎn)品市值萎縮了50%左右；投資性房地產(chǎn)市場銷量增速放緩，但總體市場容量仍在不斷擴(kuò)大，加之房地產(chǎn)價(jià)格變化幅度不大，總體凈值仍增加了13%左右；現(xiàn)金和存款是增長最快的資產(chǎn)種類，同比2007年增加了25%。 本新聞共 5頁,當(dāng)前在第 1頁 1 2 3 4 5 想認(rèn)識全國各地的創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)業(yè)專家，快來加入“中國創(chuàng)業(yè)圈”
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