在被媒體冠以“中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)軍人物”頭銜的賽富亞洲投資基金核心合伙人中，蘇君祥低調(diào)得有點(diǎn)過(guò)分。在谷歌和百度，也難搜索到有關(guān)他的更多信息。
直到在朋友的幫忙下預(yù)約了兩個(gè)多星期后，蘇終于出現(xiàn)在廣州。隨身的旅行箱，透露著此次行程的匆忙。白底藍(lán)條紋開(kāi)西米襯衫、斯文的金屬框眼鏡以及溫和的笑臉，讓人一眼認(rèn)出香港人獨(dú)有的特征。
在風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域有著13~14年歷練的蘇君祥之前曾出任瑞士聯(lián)合銀行香港分公司副總裁。2004年8月加入賽富亞洲投資基金之前，在亞洲平等基礎(chǔ)投資基金任特別顧問(wèn)、管理主席。蘇君祥對(duì)自己的評(píng)價(jià)是“一個(gè)做事謹(jǐn)慎的人”。了解他的人則透露，實(shí)際操作中，蘇君祥有他大膽的一面，這可從他操盤路勁基建（1098.HK）、投資中海油中窺見(jiàn)一斑。
這兩個(gè)大手筆投資是蘇君祥進(jìn)入賽富之前，在AIG亞洲基礎(chǔ)設(shè)施基金擔(dān)任董事及負(fù)責(zé)人時(shí)的杰作。在那期間，他與賽富首席合伙人閻焱有著8年同事之誼。路勁基建是蘇第一次操盤也是第一個(gè)取得成功的項(xiàng)目，這家企業(yè)去年收購(gòu)了順馳房地產(chǎn)。
“中海油第一次上市失敗后，曾尋找風(fēng)投合作。”蘇君祥回憶說(shuō)，當(dāng)時(shí)考慮到多方面的風(fēng)險(xiǎn)因素，許多投資機(jī)構(gòu)都退避三舍。AIG基建基金為其提供2.5億美元資金的做法在同行眼中看起來(lái)的確相當(dāng)大膽。
蘇君祥投身的賽富亞洲基金在中國(guó)目前握著22億美元的資金，就規(guī)模而言，是中國(guó)最大的。屬下有三個(gè)基金，第一思科是有限合伙人，從2001年開(kāi)始投資的賽富一期基金約4億美元規(guī)模，主要致力于亞太地區(qū)寬頻、無(wú)線技術(shù)和其他網(wǎng)絡(luò)服務(wù)公司的發(fā)展；第二，是賽富亞洲投資基金二期，融資6.4億美元；第三，是賽富亞洲投資基金三期，融資17億美元，另有賽富亞洲與天津創(chuàng)業(yè)投資有限公司合作成立的賽富中國(guó)成長(zhǎng)基金。
眼下，境外風(fēng)投公司大量涌入中國(guó)市場(chǎng)，海外游資越聚越多。同樣項(xiàng)目，之前接觸的資金方由1~2家增長(zhǎng)到4~5家，而且單個(gè)項(xiàng)目可獲取的資金數(shù)額日益增多。“類似IDG、紅杉、策源等VC屬于創(chuàng)業(yè)投資，主要針對(duì)前期初創(chuàng)型企業(yè)，單筆投資額不高；而以鼎輝為代表的PE主要對(duì)象是上市前融資，也就是私募投資。”一位不愿透露姓名的知名風(fēng)投機(jī)構(gòu)有關(guān)人士表示，賽富投資偏好在兩者之間，側(cè)重于VC。以IDG在中國(guó)的全部投資額和投資企業(yè)數(shù)量計(jì)算，每個(gè)項(xiàng)目的平均投資額均不到200萬(wàn)美元，但賽富平均約在1000萬(wàn)美元以上。
“我們正在努力，將天津基金擴(kuò)容，增加到1億美元。”蘇君祥表示，目前賽富三個(gè)基金75%~80%投向中國(guó)，其余則主要投入印度。
在蘇君祥認(rèn)為，現(xiàn)階段資金投向主要呈現(xiàn)兩種趨勢(shì)：
第一，資金涌向IT技術(shù)成熟后的延伸商機(jī)。攜程的線上旅游，創(chuàng)造了一個(gè)新的旅游經(jīng)營(yíng)模式，但核心內(nèi)容仍是IT技術(shù)的延伸，它在納斯達(dá)克獲得了很大成功。還有順馳，雖然以房產(chǎn)中介為主，但最終的核心是應(yīng)用IT技術(shù)的后臺(tái)系統(tǒng)。這種IT技術(shù)延伸出來(lái)的商機(jī)目前形成了一個(gè)聚集資金的磁場(chǎng)。
第二，是消費(fèi)類市場(chǎng)的升級(jí)產(chǎn)品。中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，個(gè)性化的產(chǎn)品需求不斷增加，金融領(lǐng)域、消費(fèi)領(lǐng)域都推出與眾不同的產(chǎn)品概念，現(xiàn)在投資機(jī)構(gòu)的資金大量涌入個(gè)性化消費(fèi)品行業(yè)正是這一趨勢(shì)的體現(xiàn)。未來(lái)，汽車、家居用品、陶瓷都可能成為風(fēng)險(xiǎn)投資的領(lǐng)域空間。此外，環(huán)保也是風(fēng)險(xiǎn)投資未來(lái)關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域。
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