最大贏家
只有少數(shù)風(fēng)險投資公司有可能會成為這些交易的最大贏家。
Grelock是LinkedIn、Facebook和Pandora的早期投資者，并在后期參與了Groupon的投資。知情人士透露，Groupon的IPO估值有望達(dá)到250億美元。Accel持有Facebook和Groupon的大量股權(quán)，合廣投資(Union Square Ventures)同樣是Twitter、Zynga和移動應(yīng)用開發(fā)商Foursquare Labs的第一批投資者之一。
由網(wǎng)景創(chuàng)始人馬克·安德森(Marc Andreessen)創(chuàng)辦的安德森-霍洛維茨基金也持有Facebook、Zynga、Groupon、Twitter和Foursquare的股權(quán)。
“無論是首次投資還是追加投資，企業(yè)家都被我們所吸引，因?yàn)槲覀兊墓緭碛性?jīng)的企業(yè)家和運(yùn)營高管。”今年3月出任安德森-霍洛維茨基金合伙人的斯科特·維斯(Scott Weiss)說，他還曾經(jīng)是網(wǎng)絡(luò)安全公司IronPort Systems的聯(lián)合創(chuàng)始人。
KPCB投資社交媒體的領(lǐng)域較晚，過去一年間以數(shù)十億美元的估值參股了Facebook、Groupon和Twitter。但該公司此前也曾于2008年投資了Zynga。
前景預(yù)測
美國風(fēng)險投資公司General Catalyst Partners合伙人克里斯·法莫爾(Chris Farmer)表示，安德森-霍洛維茨基金最有可能在未來十年內(nèi)取得成功。他對風(fēng)險投資行業(yè)有著15年的研究經(jīng)驗(yàn)。
除此之外，排名前五的還包括紅杉資本、Accel、Benchmark Capital和合廣投資。法莫爾使用了他發(fā)明的InvestorRank來對風(fēng)險投資公司未來的成就進(jìn)行預(yù)測，但數(shù)據(jù)都取自當(dāng)前的投資和關(guān)系。
法莫爾估計，未來十年內(nèi)，將有三分之二的行業(yè)回報被15家公司獲得，低于互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂至今的50家。
他在接受媒體采訪時說：“強(qiáng)者的融資將繼續(xù)增加，而其他很多企業(yè)都將衰落。有數(shù)不清的風(fēng)險投資公司目前的融資額僅為十年前的一小部分。”
基金規(guī)模
Draper Fisher Jurvetson、Menlo Ventures和Highland Capital Partners都已經(jīng)削減了最新成立的基金規(guī)模，而Greylock、Accel、紅杉資本和Bessemer Venture Partners每家都至少新增了10億美元融資。
Menlo Ventures董事總經(jīng)理肖恩·卡羅蘭(Shawn Carolan)說：“大基金可以在企業(yè)發(fā)展晚期領(lǐng)投大規(guī)模的融資，從而拉大與競爭對手的距離�！�
Highland Capital普通合伙人彼得·貝爾(Peter Bell)表示，該公司的最新一只基金規(guī)模為4億美元，符合目標(biāo)�！皩τ谖覀兌�，我感覺規(guī)模正好。我們的回報一直都高。“他說。
Draper Fisher Jurvetson發(fā)言人則拒絕對此置評。
行業(yè)新秀
部分風(fēng)險投資公司在互聯(lián)網(wǎng)泡沫繁榮時尚未成立：安德森-霍洛維茨基金成立于2009年；合廣投資是由弗萊德·威爾森(Fred Wilson)于2003年創(chuàng)立的；Twitter的支持者麥克·馬普斯(Mike Maples)的公司Floodgate Fund成立于2006年；第一家參股Zynga風(fēng)險投資公司Foundry Group也是2007年成立的。
美國企業(yè)家埃里克·瑞艾斯(Eric Ries)表示，這些年輕的公司在追逐社交網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)絡(luò)游戲和移動應(yīng)用趨勢時脫穎而出，并且很早就介入其中。
“他們建立了新的聲望，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)圈內(nèi)�！彼f。不過，對于紅杉資本和KPCB等企業(yè)而言，“強(qiáng)大的品牌優(yōu)勢仍然能夠吸引企業(yè)家”。
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