隨著我國貨幣、信貸政策的逐步趨緊，“錢荒”成為業(yè)內的焦點話題。股市無錢，銀行缺錢，樓市的資金也不寬裕。處處“錢荒”之下，有一股“錢流”在地下涌動。記者調查獲悉，在資本逐利的特性下，有些公司掛著擔保公司的牌子不做擔保業(yè)務，而從事著高風險投資、高息借貸甚至非法集資。這種擔保的“異化”現(xiàn)象在業(yè)界有進一步擴散的趨勢。部分擔保公司以18%-24%的高息攬儲，50%-70%高息拆借，凈利息收入30%-50%。
隨著我國貨幣、信貸政策的逐步趨緊，“錢荒”成為業(yè)內的焦點話題。股市無錢，銀行缺錢，樓市的資金也不寬裕。處處“錢荒”之下，有一股“錢流”在地下涌動。
緊縮銀根導致資金分布不均，資金需求和供給之間的結構性矛盾更為突出，為擔保行業(yè)提供了更大的邊緣游走和騰挪空間。記者調查獲悉，在資本逐利的特性下，有些公司掛著擔保公司的牌子不做擔保業(yè)務，而從事著高風險投資、高息借貸甚至非法集資。這種擔保的“異化”現(xiàn)象在業(yè)界有進一步擴散的趨勢。
高額利息吸引大量資金
擔保公司吸儲，一般年息高達18%。由于樓市、股市持續(xù)低迷，高額的利息吸引大量社會資金流向擔保行業(yè)。
來自河南南陽的張女士稱自己最近夜不能寐。她將家里全部積蓄30萬元存入到當?shù)匾患倚９�，每三個月可獲13500元的利息。以此計算，年利息高達18%。
張女士說，她身邊的很多親戚朋友選擇了這種理財方式，公司也信誓旦旦地說沒有任何風險，但最近報紙上的一些報道讓她無法踏實下來。前些日子，張女士看到報道說，3月初河南誠泰投資擔保有限公司1.2億元客戶資金離奇“蒸發(fā)”，更使得她整日處于恐慌之中。
對于投資者而言，樓市、股市等投資渠道持續(xù)低迷，而高額的利息吸引投資者手中的資金流向擔保行業(yè)�！肮居糜谫Y金拆借的錢，很少一部分是自有的，其他都是通過各種渠道籌集的。”一位大中型擔保公司人士透露，一般公司員工會向周圍的親戚朋友吸儲，年息高達18%，而銀行一年期定期存款利率僅3.25%，部分銀行理財產(chǎn)品能達到5%回報率，但有投資門檻。
低成本地從銀行拿錢也是擔保公司攬儲的重要手段�！拔覀儠c一些有實力、資信好的企業(yè)合作，這些企業(yè)是銀行的長期客戶，讓他們去銀行借款，銀行利率最多上浮到年息8%左右。我們給這些企業(yè)每月2分利，年息24%，除去還給銀行的利息，他們還坐收16%的凈利�！鄙鲜鰮９救耸勘硎�，“我們經(jīng)常對這些客戶說，現(xiàn)在做什么生意能賺到這么高的利潤，做生意操心勞累還有風險，不如把錢放到我們這里輕輕松松錢生錢�！痹撊耸糠Q，通過這種方式從銀行借貸必須有銀行內部的配合，因為銀行放貸后會對資金流向有監(jiān)控。
強制扣除客戶的保證金也截留了不少資金。由于擔保公司向企業(yè)提供擔保業(yè)務前需在銀行繳納一定金額的保證金，這就凍結了擔保公司的流動資金。而擔保公司把保證金直接扣除在客戶頭上，等于截留了這筆保證金。廣東一家燈具公司的老板告訴記者，他們向銀行借款1000萬，由于抵押物不足，擔保公司給予擔保，最后擔保公司以扣除保證金和抵押物不足為由截留了800萬，這家燈具公司到手的只有200萬。“由于廣東的中小企業(yè)較多，很多企業(yè)現(xiàn)在計劃自己設立或投資擔保公司，解決自己融資難的問題�！彼f。
擔保業(yè)務下“暗度陳倉”
作為擔保公司主營業(yè)務收入的擔保費，年利率為2.2%。而通過拆借業(yè)務，擔保公司卻可獲得30%-50%的凈利息收入。
此前，擔保公司的收入主要來自于擔保費。一般的經(jīng)營模式是，擔保公司繳納保證金給銀行，銀行根據(jù)擔保公司的注冊資本、業(yè)務規(guī)模、信譽等給予一定倍數(shù)的放貸資金額度。而目前，在資本逐利的特性下，有些擔保公司開始疏遠擔保業(yè)務，而熱衷于高風險投資、高息借貸甚至非法集資。
北京一大中型擔保公司業(yè)務人員表示，擔保費收入也就是根據(jù)放貸額度按年收取一定比例的利息。去年銀監(jiān)會等七部委聯(lián)合下發(fā)的《融資性擔保公司暫行管理辦法》規(guī)定，融資性擔保的最高放大倍數(shù)是10倍。“這就意味著若擔保公司在銀行存了1000萬的保證金，最多能獲得1億的授信額度。實際操作中，一般只能放大3-5倍，也就是只有3000萬-5000萬的授信。以此計算，擔保費收入也就是66萬-110萬。”上述擔保公司人士稱。
銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2010年，融資性擔保行業(yè)平均擔保放大倍數(shù)為2.1倍。而據(jù)擔保機構的測算，一般放大到3倍融資擔保業(yè)務可以保本，放大到5倍可以盈利。
銀監(jiān)會融資擔保部副主任朱永楊此前接受記者采訪時表示，融資擔保貸款的費率目前在2.2%左右�！�2.2%的擔保費收入只是毛利，還要扣除成本，還有代償?shù)娘L險，擔保費收入實際并不高�！鄙鲜鰮９救耸客嘎�，“今年初，我們公司已經(jīng)開會宣布，在擔保業(yè)務上要控制規(guī)模，只做百分之百有償還能力的企業(yè)。公司最主要的精力要放在資金拆借這類高收益項目上�！�
記者詢問何為資金拆借，上述擔保公司人士稱，“就是俗稱的高利貸”。一家外資擔保公司相關負責人表示，“擔保業(yè)務是業(yè)務開展的根本，不能放棄。通過擔保業(yè)務才能找到客戶開拓其他的業(yè)務�！睋�(jù)悉，為了發(fā)展客戶，擔保公司招聘都喜歡從銀行、保險公司挖角。
據(jù)了解，擔保公司付給民間出資方的利息大約為年息18%-24%，而他們拆借出的利息卻高達50%-70%，從而獲得凈利息收入30%-50%。一位業(yè)內人士分析稱，實際上，目前擔保業(yè)務只是一些擔保公司“暗度陳倉”的保護傘。擔保費收入與銀行授信額度直接掛鉤，在今年整體信貸緊張的情況下，銀行都收緊了授信額度。并且，擔保公司主營業(yè)務擔保費的年利率是2.2%。在這種情況下，一些擔保公司為了生存，做起了純粹的資金掮客。
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